季度|净利润_阿里云首次年度盈利，国内云厂商何时迎来集体回报期？

篇首语：本文由编程笔记#小编为大家整理，主要介绍了阿里云首次年度盈利，国内云厂商何时迎来集体回报期？相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

科技云报道原创。

成立13年来&＃xff0c;阿里云首次实现年度盈利。

阿里巴巴集团最新财报显示&＃xff0c;2022财年&＃xff08;自然年2021年4月至2022年3月&＃xff09;&＃xff0c;阿里云业务营收&＃xff08;抵销跨分部交易前&＃xff09;超过1000亿&＃xff0c;抵销后营收746亿&＃xff0c;全年同比增长23&＃xff05;。

在盈利方面&＃xff0c;阿里云业务由2021财年的亏损22.51 亿&＃xff0c;扭亏至2022财年的盈利11.46亿元。

事实上&＃xff0c;阿里云已连续6个季度盈利&＃xff0c;成为中国首家实现持续盈利的云计算厂商。

不过业内也注意到&＃xff0c;阿里云的利润占比较小&＃xff0c;且营收增幅连续多季回落&＃xff0c;算是诞生以来的最低增速。

阿里云能否持续扩大盈利&＃xff0c;与亚马逊云科技&＃xff08;AWS&＃xff09;、微软云&＃xff08;Azure&＃xff09;等海外云计算企业的差距能否缩小&＃xff0c;以及国内云计算厂商能否集体实现盈利&＃xff0c;一连串的疑问依然悬而未决。

云业务已成第二增长曲线&＃xff0c;但中美盈利差距较大

提起阿里云&＃xff0c;自然会与AWS相提并论。

无论是AWS背后的亚马逊公司&＃xff0c;还是阿里云背后的阿里巴巴集团&＃xff0c;都有一个共同的身份——电商龙头。

电商平台天生就对云计算具有旺盛需求&＃xff0c;无论是阿里云还是AWS&＃xff0c;最初做云都是为了“求生存”&＃xff0c;由此也诞生了中美两大云巨头。

如今&＃xff0c;云已经成为这两大电商龙头的第二增长曲线&＃xff0c;成功实现“反哺”。

亚马逊最新财报数据显示&＃xff0c;2022年一季度&＃xff0c;尽管亚马逊亏损38亿美元&＃xff0c;是2015年以来首次财季亏损&＃xff0c;但云业务成了亚马逊的“救命稻草”&＃xff1a;

AWS营收增长37%达184亿美元&＃xff0c;占亚马逊总收入的16%左右&＃xff1b;净利润同比增长近57%达65.2亿美元&＃xff0c;填补了季度营收很大一部分亏空。

值得关注的是&＃xff0c;虽同为第一梯队&＃xff0c; AWS与阿里云在全球云市场的份额差距仍比较大。

据Gartner统计&＃xff0c;2021年&＃xff0c;AWS市场份额为38.92%&＃xff0c;阿里云仅有9.55%。不过&＃xff0c;在亚太地区&＃xff0c;阿里云则以25.53%的市场份额稳居第一。在中国&＃xff0c;阿里云更是几乎占据半壁江山。

除此之外&＃xff0c;两者的盈利能力更是差异巨大。

财报数据显示&＃xff0c;2021年&＃xff0c;AWS营收为622亿美元&＃xff0c;占亚马逊13%的营收份额&＃xff0c;但是利润却高达185亿美元&＃xff0c;贡献了55%的净利润。

相比之下&＃xff0c;阿里云在2022财年的营收规模占阿里巴巴总营收近12%&＃xff0c;与AWS的营收占比接近&＃xff0c;但盈利仅为11.46亿元&＃xff0c;贡献了7%的净利润。

为何阿里云的毛利率更低&＃xff0c;不如国外同行赚钱&＃xff1f;

国内数字化水平较低&＃xff0c;或成云巨头盈利难的关键

众所周知&＃xff0c;云计算属于重资产运营模式&＃xff0c;具有典型的规模效应&＃xff1a;客户越多&＃xff0c;边际成本越低。当度过了最开始的盈亏平衡点&＃xff0c;后面就接近“躺着赚钱”。

但云厂商前期对服务器购置、IDC租赁等建设的巨量投入&＃xff0c;以及资产折旧摊销等因素&＃xff0c;都会拉长云厂商的盈利周期。这也是为什么AWS需要10年、阿里云花了12年才实现盈利。

但为什么同样的高投入&＃xff0c;却没有产生同样的高回报&＃xff1f;

其中一个很关键的原因在于&＃xff0c;国内整体数字化水平较美国更低。

尽管我国云计算产业近年来取得了一些成效&＃xff0c;但与国外发达国家相比仍存在较大差距。

据中国信通院数据统计&＃xff0c;我国企业的上云率仅达到30%&＃xff0c;工业、交通、能源、传统行业的上云率更低&＃xff0c;大约在20%左右。在应用上&＃xff0c;美国企业上云率高达85%&＃xff0c;欧盟也有70%。

这种差距导致国内政企机构对云的使用量远远不及国外发达国家。

同时&＃xff0c;由于中国政企机构整体IT水平不高&＃xff0c;技术基础并不均衡&＃xff0c;国内云计算厂商不得不承接较多的定制化项目、提供更多的线下解决方案&＃xff0c;这也使得云厂商运营成本较高&＃xff0c;毛利率跟不上。

此外&＃xff0c;产业生态薄弱也是拖累国内云厂商盈利的一大因素。

从需求的角度来说&＃xff0c;SaaS是IaaS、PaaS的需求之源&＃xff0c;SaaS生态越繁荣&＃xff0c;IaaS、PaaS的需求越大。

数据显示&＃xff0c;2020年&＃xff0c;美国SaaS市场规模为1198.7亿美元&＃xff0c;SaaS在美国公有云中的占比高达67.1%。同年&＃xff0c;中国SaaS市场规模仅为美国的4.1%&＃xff0c;SaaS在中国公有云中的占比仅为25.5%。

贫瘠的SaaS生态&＃xff0c;让国内的IaaS和PaaS厂商普遍“生意难做”。

反观美国从60年代后就大力投入传统IT建设&＃xff0c;技术生态经营时间长、底子厚&＃xff0c;整个云产业标准化程度高&＃xff0c;分工明确&＃xff0c;产业上下游相互促进。

例如&＃xff0c;AWS近80%的收入来自于单一产品或模块的IaaS&＃xff08;基础设施即服务&＃xff09;业务。哪怕PaaS&＃xff08;平台即服务&＃xff09;、SaaS&＃xff08;软件即服务&＃xff09;层较单薄&＃xff0c;行业认知不足&＃xff0c;也能靠SAP、Salesforce等平台层合作伙伴补足。

但中国是跨越式追赶&＃xff0c;没有类似的技术产业生态和技术标准&＃xff0c;云厂商必须自建生态、自造引擎。

因此&＃xff0c;阿里云提出“云钉一体”&＃xff0c;将钉钉改造成云计算进入传统企业的先锋&＃xff0c;一手低代码开发&＃xff0c;一手团结ISV&＃xff08;软件供应商&＃xff09;、硬件、服务商、咨询商&＃xff0c;以此降低传统企业搭建应用系统、切入云计算的难度。

腾讯云则围绕SaaS生态推出“千帆计划”&＃xff0c;在腾讯云和企业微信的基础上全面连接微信、QQ、腾讯会议等C端平台&＃xff0c;发挥腾讯C2B的战略优势&＃xff0c;助力企业转型升级。

华为云坚持做行业应用的“黑土地”&＃xff0c;陆续发布了及沃土云创计划、星光计划等多项生态伙伴计划&＃xff0c;与伙伴共创共享共赢。

目前&＃xff0c;国内各大云厂商仍在补充业务生态&＃xff0c;扩大解决方案的一站式属性&＃xff0c;尝试在更多行业占据地利&＃xff0c;不少营销费用都补贴给了生态伙伴&＃xff0c;盈利空间进一步被压缩。

增速放缓&＃xff0c;国内云厂商集体盈利尚早

无论如何&＃xff0c;在亏损是常态的云计算行业&＃xff0c;阿里云能实现年度盈利&＃xff0c;已经是一个里程碑式的事件。

从某种程度上说&＃xff0c;阿里云盈利是一个信号&＃xff0c;这意味着市场竞争到了另一个阶段&＃xff0c;头部云厂商也走到了商业盈利拐点。

但国内云厂商何时能实现集体盈利&＃xff1f;

近期&＃xff0c;华为、腾讯、金山、百度等多家厂商&＃xff0c;陆续放出各家云业务在新一季度的数据。数据显示&＃xff0c;各家云业务的增速均有所放缓&＃xff0c;例如&＃xff1a;

华为云从前年的三位数营收增速降到去年的34%&＃xff1b;

腾讯含云在内的To B业务收入增速放缓&＃xff0c;一季度金融科技与云整体收入428亿元&＃xff0c;同比增长10%&＃xff0c;低于市场15%-20%的增速预期&＃xff1b;

百度智能云业务营收达39亿元&＃xff0c;同比增长45%&＃xff0c;相比前几个季度均超50%的高增速也有下降。

阿里云增速同样放缓&＃xff0c;2021财年阿里云收入同比增长50%&＃xff0c;2022财年收入同比增长23%&＃xff0c;成为近年来增速最低的一年。

在互联网红利逐渐远去、需求疲软的当下&＃xff0c;更为激烈的行业竞争仍在持续升温。字节跳动、快手等新巨头All in云计算的战略&＃xff0c;已完全不能让阿里云等对手低估其做云计算的实力。

在深度科技研究院院长张孝荣看来&＃xff0c;新基建刚刚起步&＃xff0c;云计算行业现在还处于投入期&＃xff0c;云计算市场的比拼还远不到终局&＃xff0c;现在预言行业集体盈利尚为时过早。

随着巨头们内卷加剧&＃xff0c;云计算仍需不断追加投入&＃xff0c;降本增效&＃xff1b;同时&＃xff0c;国内产业互联网的深入&＃xff0c;云计算需要针对各行各业有非常精细而专业的解决方案&＃xff0c;难度越来越大。这将进一步加剧各家云厂商的成本压力&＃xff0c;造成盈利能力偏弱。

为了缓解压力&＃xff0c;云巨头们将目光转向了政务云这一大蛋糕上。但单纯从投入与产出比来说&＃xff0c;政务云对厂商而言并不算太好的生意&＃xff0c;议价能力偏弱是回报能力不高的主因。

如果不能早日过渡到PaaS区域&＃xff0c;亏损压力仍将是巨头们悬在头上的达摩克利斯之剑。

【关于科技云报道】

专注于原创的企业级内容行家——科技云报道。成立于2015年&＃xff0c;是前沿企业级IT领域Top10媒体。获工信部权威认可&＃xff0c;可信云、全球云计算大会官方指定传播媒体之一。深入原创报道云计算、大数据、人工智能、区块链等领域。